Сделка с ангелом: где стартапам ранних стадий найти инвестиции
С 2022 года объем инвестиций в стартапы стремительно сокращается. Фонды, на которые приходится значительная часть венчурного рынка, стали осторожнее и экономнее, а многие из них вовсе перестали инвестировать в локальные проекты. Привлекать деньги в этих условиях сложно, особенно если речь идет о крупных суммах - средний чек инвестиций снизился в несколько раз. Но у проектов на ранней стадии, которые ищут не так много денег, возможности есть. Forbes Young разобрался, где основателям таких стартапов искать деньги прямо сейчас.
С 2022 года глобальный венчурный рынок (или рынок инвестиций в стартапы) сильно встряхнуло: из-за геополитических событий и финансового кризиса фонды потеряли оптимизм и стали отказываться от рискованных сделок. В России падение проявилось сильнее, чем в среднем в мире. В 2023 году общий объем финансирования стартапов упал на 80% по сравнению с предыдущим годом - до $84 млн, подсчитали в аналитической компании Dsight. Для сравнения, в рекордном 2021 году он превышал $2 млрд.
В 2023 году упал и средний чек инвестиций - с $3 млн до $0,48 млн. Но количество самих сделок выросло, и это говорит о начале постепенного восстановления рынка, полагают в Dsight. Венчурная индустрия продолжает трансформацию, но сейчас ситуация уже более благополучная, чем два года назад, говорит и глава инвестиционного фонда Softline Venture Partners Елена Волотовская. В 2024-м она ожидает существенного роста рынка, драйвером которого станет активность существующих и новых фондов, а также физических лиц - бизнес-ангелов.
Но восстановление, тем более после такого падения, - процесс небыстрый. И пока фандрайзинг (то есть привлечение инвестиций) дается российским стартапам тяжело. Где и как в таких условиях искать деньги предпринимателям с проектами на старте?
Как искать ангелов
Один из самых важных факторов в поиске бизнес-ангела - нетворкинг (создание и развитие сети полезных знакомств). Можно сходить на несколько венчурных мероприятий, например от «Сколково», Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ), МТС или «Яндекса», говорит Дашков. Посещать стартап-мероприятия советует и основатель Dsight Арсений Даббах. Он также рекомендует выступать на конференциях и митапах - так можно создать нетворк и через сарафанное радио найти инвесторов и союзников.
При этом большинство новых ангелов заходят на венчурный рынок через клубы инвесторов и бизнес-сообщества, рассказывает Ильина. Например - «Синдикат», «Клуб бизнес-ангелов» Sk Capital, Prosto VC. Такие клубы предлагают ангелам принимать участие в синдицированных сделках, то есть инвестировать в стартапы совместно, - и сейчас такой формат особенно популярен, говорит управляющий партнер Sk Capital Станислав Колесниченко. Вскладчину ангелы могут принимать участие в более крупных раундах.
Гранты
Еще один источник инвестиций для начинающих компаний - гранты и другие программы государственной поддержки. Стартапы самой ранней стадии могут податься на грант, например, от государственного Фонда содействия инновациям (ФСИ), рассказывает Курин. Этот же фонд рекомендует Станислав Колесниченко из Sk Capital. По его словам, если проект совсем ранний, то денег от ФСИ должно быть достаточно для запуска MVP (minimum viable product - минимально жизнеспособного продукта) и первых продаж.
ФСИ не берет долю в стартапе и не претендует на его разработки, утверждает в разговоре с Forbes Young представитель фонда: «Главное, чтобы в основе заявки на грант была научная и инновационная составляющая». Сейчас фонд принимает заявки на конкурс «Студенческий стартап» с грантом в 1 млн рублей на запуск наукоемкого бизнеса, а весной 2024-го запустит очередную волну программы «Старт», где победители могут получить до 3 млн рублей на первом этапе и до 8 млн рублей на втором.
Источник: forbes.ru